Dopo il collasso della piattaforma di scambio FTX e di altre importanti aziende orientate alle criptovalute come BlockFi e Voyager Digital, le aziende e gli utenti delle criptovalute stanno affrontando momenti difficili nell’accedere ai servizi bancari.
Momenti difficili per le banche cripto
Il primo trimestre del 2023 ha messo in luce le crepe nel settore bancario globale, portando alla caduta di tre banche cripto-friendly negli Stati Uniti: Silicon Valley Bank (SVB), Signature e Silvergate Bank. È importante notare che il crollo di SVB è il più grande fallimento bancario dalla crisi finanziaria del 2008.
Sebbene il crollo di queste banche non possa essere attribuito principalmente all’offerta di servizi cripto, sembra che i regolatori statunitensi abbiano colto l’occasione per dichiarare una guerra totale all’industria delle criptovalute. Questo include anche i fornitori di servizi finanziari tradizionali che offrono servizi di ingresso e uscita al settore delle criptovalute.
In particolare, i regolatori statunitensi guidati dalla Federal Reserve hanno recentemente avvertito le banche dei rischi di liquidità imminenti associati all’offerta di servizi bancari all’industria delle criptovalute.
“Gli eventi dell’anno scorso sono stati contrassegnati da una significativa volatilità e dall’esposizione delle vulnerabilità nel settore delle cripto-attività. Questi eventi mettono in luce una serie di rischi chiave associati alle cripto-attività e ai partecipanti al settore delle cripto-attività di cui le organizzazioni bancarie dovrebbero essere consapevoli”, recita in parte la dichiarazione congiunta.
Questa posizione ha provocato un cambiamento di atteggiamento, con sempre più banche che si stanno allontanando dalle criptovalute. Secondo un articolo di Reuters, attualmente JP Morgan non sta accettando nuove aziende legate alle criptovalute, mentre la Bank of New York Mellon sta adottando un approccio “molto, molto rigido” e valuta le aziende cripto che cercano i loro servizi caso per caso.
La paura delle banche tradizionali verso le criptovalute: regolamentazione o concorrenza?
Sebbene l’assenza di quadri regolamentari giochi certamente un ruolo significativo nel frenare le banche tradizionali nell’offrire servizi cripto, sorge la domanda se queste istituzioni finanziarie tradizionali siano effettivamente caute o semplicemente spaventate dalla distribuzione causata dalle criptovalute.
Nel 2017, il CEO di JP Morgan Chase, Jamie Dimon, ha famosamente liquidato il Bitcoin come qualcosa di peggiore della bolla dei tulipani del XVII secolo. Tuttavia, in un’inattesa inversione di tendenza, JP Morgan è ora tra le banche che esplorano attivamente le criptovalute, eseguendo addirittura la loro prima operazione DeFi su una blockchain pubblica nel 2022.
Ciò che è ancora più intrigante è che gli attori della finanza tradizionale stanno gradualmente raggiungendo un consenso sul fatto che la blockchain e le criptovalute abbiano il potenziale per sconvolgere il settore bancario globale da 7 trilioni di dollari. Questa disruzione sta già avvenendo attraverso la disintermediazione di servizi bancari vitali, inclusi pagamenti, prestiti e titoli tokenizzati, tra gli altri.
In alcune regioni come America Latina e Africa, dove i tassi di adozione delle criptovalute sono notevolmente elevati, le persone stanno progressivamente abbandonando il settore bancario tradizionale a favore delle transazioni cripto. L’ultimo rapporto sull’adozione delle criptovalute di Chainalysis ha rivelato che oltre il 50% dei primi 20 paesi per l’adozione delle criptovalute sono economie di reddito medio o basso.
Inoltre, le banche sono comprensibilmente caute nei confronti delle criptovalute a causa della loro limitata esperienza nell’valutare il profilo rischio-rendimento associato agli investimenti cripto. Inoltre, le complessità di mantenere la conformità con le autorità regolatorie mentre si opera in un’area grigia regolamentare che comporta significativi rischi complicano ulteriormente le loro preoccupazioni.
Alla ricerca di alternative per le soluzioni bancarie cripto
Dal lato positivo, le aziende e gli utenti delle criptovalute non sono stati completamente lasciati soli. Ci sono diverse alternative per soluzioni bancarie che stanno emergendo come opzioni valide per coloro che cercano attualmente partner bancari affidabili. In particolare, cambiare paese verso giurisdizioni più amichevoli alle criptovalute o cercare servizi bancari da fornitori di servizi finanziari più flessibili, in particolare nell’ambito della tecnologia finanziaria (Fintech).
Cambio di giurisdizione
Come avrai già capito, gli Stati Uniti non sono forse il paese più amichevole alle criptovalute in termini di operazioni. Fortunatamente per l’industria delle criptovalute, ci sono diverse giurisdizioni in cui i quadri regolamentari sono già stati stabiliti per sovrintendere alle attività cripto e alla fornitura di servizi finanziari a entità e individui che operano in questo ecosistema.
Recentemente, l’Unione Europea ha approvato il regolamento Markets in Crypto Assets (MiCA), che stabilisce un quadro regolamentare più chiaro per l’uso delle criptovalute. Ma, cosa ancora più importante, questa nuova normativa apre il mercato dei servizi bancari cripto in Europa, che già ha un vantaggio significativo con oltre 55 banche cripto-friendly.
Nel frattempo, a Hong Kong, dove dal giugno 2023 è iniziato un regime di licenze per gli scambi di criptovalute, l’Autorità Monetaria di Hong Kong (HKMA) sta esercitando pressioni sulle principali banche come Standard Chartered e HSBC affinché estendano i loro servizi bancari agli scambi di criptovalute.
Ovviamente, queste due giurisdizioni sono solo alcuni esempi di dove le aziende e gli utenti delle criptovalute possono trasferirsi. Per quanto riguarda i quadri regolamentari, ci sono diverse altre alternative, tra cui El Salvador, dove il Bitcoin è moneta legale, e Corea del Sud e Singapore.
Banche tecnologiche (Fintech)
La crescita delle “banche sfidanti” negli ultimi anni è senza dubbio stata un elemento rivoluzionario nelle attività di oggi. Secondo le statistiche di Fortunly, il patrimonio delle banche tecnologiche è cresciuto di oltre il 105% nell’ultimo decennio, mentre le banche tradizionali hanno registrato una crescita del 75% nello stesso periodo.
Ma ciò che è particolarmente interessante di questo settore bancario digital-first è la flessibilità che offre. La maggior parte delle giurisdizioni ha requisiti regolamentari meno rigidi per le banche tecnologiche rispetto ai loro omologhi tradizionali. Pertanto, questa è un’altra opzione che gli utenti delle criptovalute stanno esplorando per soluzioni bancarie in diverse parti del mondo.
Una delle Fintech che si è distinta come alternativa bancaria è Stripe, l’azienda irlandese-americana focalizzata sui servizi finanziari. Hanno recentemente lanciato un collegamento fiat-cripto a dicembre 2022, che consente ai clienti di acquisire direttamente criptovalute senza passare necessariamente attraverso una banca per gli acquisti.
In Europa, l’emergere di Neobank come Peanuds sta rendendo più facile che mai per le startup cripto accedere ai servizi bancari. Questa Fintech nascente offre una soluzione bancaria completa cripto-friendly unita a funzionalità innovative, tra cui trasferimenti SEPA e SWIFT e la capacità di gestire valute multiple.
Con l’offerta di servizi bancari alternativi da parte delle Fintech, è diventato molto più facile alleviare i problemi bancari attualmente sperimentati da individui e aziende nel settore delle criptovalute.
Il futuro delle banche cripto
Quindi, quale sarà il futuro delle banche cripto? I regolatori stabiliranno i quadri regolamentari tanto necessari e, in caso affermativo, le banche tradizionali abbracceranno le criptovalute? Le risposte a entrambe le domande sono ancora incerte, ma ciò che è chiaro è che i regolatori di tutto il mondo sono disposti a implementare adeguati quadri di supervisione. Per quanto riguarda l’estensione dei servizi bancari da parte delle banche, probabilmente dipenderà dall’agilità e dai modelli di business delle diverse banche tradizionali.
Detto questo, esiste anche la possibilità che nel tempo, la Finanza Decentralizzata (DeFi) si alzi alla sfida e fornisca i suoi servizi decentralizzati tanto acclamati su una scala più ampia.
Fino a quando ciò non accadrà, le migliori opportunità che le aziende del settore hanno a disposizione sono i fornitori di servizi bancari che comprendono come strutturare le loro operazioni per soddisfare le esigenze del settore delle criptovalute o ricercare giurisdizioni che offrano un ambiente regolatorio più favorevole.